減価償却費のキホンの３回目はキャッシュフローとの関係です。

　経費になるかどうかというのは言ってみれば決算書の見た目の話ですが、キャッシュフロー（お金の流れ）となると資金繰りに影響するので重要な観点です。

 

２．キャッシュフロー

 「減価償却費＞借入金の返済額」なら資金繰りがまわる、という説明をすることがありますが、これはどういう意味なんでしょうか。

 

＜キャッシュフローへの影響＞

　１０００万円の機械（期末に購入）を１０年で減価償却するとします。
これをお金の流れで考えると、１年目は１０００万円支払うのみなのでキャッシュフローは「▲１０００万円」
２年目以降はお金は出ていきませんが、減価償却費として１００万円計上します。
簡略化のため売上げ１００万円、減価償却費１００万円だけの会社とすると利益はゼロです。
　減価償却費はお金が出ていかないため、利益はゼロでもお金は１００万円残り、２年目のキャッシュフローは「＋１００万円」ということになります。
つまり減価償却費を計上するとその分お金は残ります。

 

＜借入金との関係＞

　上記の１０００万円の機械を銀行借り入れで買った場合はどうでしょうか。
返済条件は２年目から元本月８．３万円（年１００万円）、利息は簡略化のため無利息とします。

　元本返済は借りたものを返すだけで経費にならないので、借入金がない例と同じく利益はゼロです。
キャッシュフローは「＋１００万円」だったものが、返済で「▲１００万円」減るのでゼロになります。
返済が「▲１５０万円」ならお金は５０万円不足し、返済が「▲５０万円」ならお金は５０万円残ります。

ということで「減価償却費＞借入金の返済額」であれば資金繰りはまわりますが、逆ならお金は足りなくなります。

　実際には他の経費や利息もあるし、法人税も発生するのでもう少し複雑ですが、減価償却費はキャッシュフローに大きく影響するということはイメージできたのではないでしょうか。

 

＜自社ビルあるある＞

　会社規模が大きくなってきてそこそこ儲かってると「そろそろ自社ビル」と考えることがありますが、建てた途端に資金繰りが悪くなることがあります。
自宅の場合は単純に家賃支払額とローン返済額を比較すればいいのですが、会社の場合は法人税支払いや減価償却費も考慮する必要があるため、想定外に資金繰りが厳しくなるケースがあります。

　流れとしては次のようになります。

・家賃の支払いがなくなると経費が減る。
・利益が増えるので払う法人税は増える。
・借入返済が家賃と同額程度でも経費にはならないので法人税は減らない。

となると減価償却費がいくらかによって法人税は変わりますし、先ほど見たように返済と減価償却費のバランスでキャッシュフローは大きく変わります。

 

　大きな固定資産を購入した場合はキャッシュフローがガラッと変わるのでどういう条件で借入をするかしっかりシミュレーションして決めていきましょう。